فيتش تخفض التصنيف الائتماني للولايات المتحدة من AAA إلى AA+ مع تضخم العجز المالي للبلاد
تم تجريد الولايات المتحدة من الدرجة الائتمانية السيادية من الدرجة الأولى من قبل وكالة فيتش للتصنيف الائتماني، التي انتقدت العجز المالي المتضخم في البلاد و تآكل الحوكمة الذي أدى إلى اشتباكات متكررة بشأن حدود الديون على مدى العقدين الماضيين.
خفضت الوكالة الولايات المتحدة مستوى واحد من AAA إلى AA +، مرددة خطوة اتخذتها S&P Global Ratings منذ أكثر من عقد من الزمان.
وقالت فيتش إن التخفيضات الضريبية ومبادرات الإنفاق الجديدة إلى جانب الصدمات الاقتصادية المتعددة أدت إلى تضخم عجز الميزانية، في حين أن التحديات متوسطة الأجل المتعلقة بارتفاع تكاليف الاستحقاقات لا تزال دون معالجة إلى حد كبير.
وقالت فيتش إن خفض تصنيف الولايات المتحدة يعكس التدهور المالي المتوقع على مدى السنوات الثلاث المقبلة، وعبء الدين الحكومي العام المرتفع والمتنامي، وتآكل الحوكمة مقارنة بنظرائه الحاصلين على تصنيف AA وAAA على مدى العقدين الماضيين.
وسرعان ما ردت وزيرة الخزانة جانيت يلين على خفض التصنيف، واصفة إياه بأنه تعسفي وعفا عليه الزمن، و ارتفعت سندات الخزانة في التعاملات الآسيوية المبكرة بعد إعلان فيتش عن الطلب المتواضع على أصول الملاذ الآمن.
وقالت السيدة يلين: “قرار فيتش لا يغير ما يعرفه الأمريكيون والمستثمرون والناس في جميع أنحاء العالم بالفعل و إن سندات الخزانة تظل الأصول الآمنة و البارزة في العالم، وأن الاقتصاد الأمريكي قوي بشكل أساسي”.
وقالت فيتش إنها تدرس خفض درجة الائتمان للبلاد في مايو أيار عندما كان السياسيون الديمقراطيون والجمهوريون على خلاف بشأن رفع حد الاقتراض وكانت وزارة الخزانة الأمريكية على بعد أسابيع من نفاد السيولة. وفي حين تم تجنب هذه الأزمة، قالت فيتش إن الاشتباكات المتكررة بشأن الحد من الديون وقرارات الساعة ال 11 أدت إلى تآكل الثقة في الإدارة المالية للولايات المتحدة.
وعزا بيان يوم الثلاثاء أيضاً خفض التصنيف إلى عبء الديون المتضخم بسرعة في البلاد، والذي يتوقع أن يصل إلى 118 في المائة من الناتج المحلي الإجمالي بحلول عام 2025، أي أكثر من مرتين ونصف من متوسط AAA البالغ 39.3 في المائة.
رد فعل سندات الخزانة
وانخفضت العائدات على سندات الخزانة لأجل عامين نقطة أساس واحدة إلى 4.89 في المائة في التعاملات الآسيوية، في حين لم يطرأ تغير يذكر على العائدات على السندات الأمريكية لأجل 10 سنوات بنحو 4.02 في المائة.
أدى تخفيض ستاندرد آند بورز للتصنيف الائتماني للولايات المتحدة في عام 2011 إلى عمليات بيع في الأصول الخطرة مثل الأسهم في جميع أنحاء العالم، ولكن من المفارقات أنها عززت سندات الخزانة مع سعي المستثمرين إلى الملاذات.
قال ديفيد كروي، الخبير الاستراتيجي في مجموعة أستراليا ونيوزيلندا المصرفية في ويلينجتون: “أظن أن السوق ستكون في ذهنين حيال ذلك، في ظاهر الأمر إنها علامة سوداء ضد سمعة الولايات المتحدة ومكانتها ولكن بالمثل، إذا كان ذلك يغذي توتر السوق وحركة تجنب المخاطرة فقد يرى بسهولة شراء ملاذ آمن لسندات الخزانة الأمريكية والدولار”.
واشنطن ترد
هذه الخطوة من قبل فيتش تمنح الولايات المتحدة الآن تصنيفين AA +. قد يثير ذلك مشكلة للصناديق أو متتبعي المؤشرات بتفويض AAA فقط، مما يفتح إمكانية البيع القسري لأسباب تتعلق بالامتثال.
ولا تزال وكالة موديز لخدمات المستثمرين تصنف التصنيف السيادي الأمريكي AAA، وهو أعلى درجة له. واستغل الديمقراطيون في الكونجرس خفض التصنيف لإلقاء اللوم على الجمهوريين في عرقلة زيادة سقف الديون الأمريكية في وقت سابق من هذا العام.
وقال المتحدث باسم حملة الجمهوريين في مجلس النواب جاك باندول على موقع إكس، الذي كان يعرف سابقاً باسم تويتر، إن سبب خفض التصنيف هو “Bidenomics”.
